|
|
|
|
Синдицированный (консорциальный) кредит
По мере развития экономики отдельных стран и интеграционных группировок появляется потребность в крупных кредитах, превышающих возможности отдельных банков. Это заставляет банки объединяться в группы и предоставлять крупные кредиты (синдицированные).
Синдицированный кредит — это вид кредита, который предоставляется двумя или более кредиторами, объединившимися в синдикат (консорциум), одному заемщику. Консорциум объединяет на срок свои временно свободные кредитные ресурсы с целью кредитования определенного заемщика.
Банк-координатор от имени всего синдиката ведет переговоры с заемщиком по условиям кредитного договора, обеспечивает мобилизацию необходимых сумм. Координатор контролирует предоставление кредита, его использование и погашение, чтобы уменьшить банковские риски. При синди-кации сумма кредитов делится между всеми ее участниками. У каждого банка имеются свои нормативы. Банк выдает кредит на одного заемщика в определенном процентом отношении к своему уставному капиталу. Например, банк может выдавать кредит на одного заемщика в сумме, не превышающей 25% от уставного капитала.
Одним из определяющих моментов при заключении договора синдицированного кредитования является выбор применяемого законодательства, которым может стать как законодательство страны-заемщика или кредитора, так и нейтральное для участников. Большинство синдицированных кредитов на еврорынке регулируется на основании английского права, а в США - на основании американского. В других странах кредитный договор также заключается на основании американского или английского права. Это дает синдикату уверенность в том, что заемщик не сможет в одностороннем порядке неисполнить свои обязательства в связи с изменением местного законодательства.
В России взаимодействие банков и реального сектора экономики недостаточно эффективно и не стимулирует коммерческие банки вкладывать средства в производство. Главные причины кроются в самих предприятиях: отсутствие «прозрачной» отчетности; наличие неэффективной системы договорных отношений; риски, связанные со сменой собственности у экономических субъектов; отсутствие кредитных историй и т.д. К банковским факторам можно отнести низкую капитализацию российских банков, несоответствие по срокам активов и пассивов, нежелание вкладывать средства в реальный сектор экономики.
Большинство перечисленных выше проблем носит многофакторный характер; их решение имеет долгосрочную перспективу. В то же время промышленное производство уже сегодня нуждается в значительных инвестиционных ресурсах. В этой связи актуальным является синдицированное кредитование, приемлемое как для заемщиков, так и для банков. Заемщик получает доступ к кредитным ресурсам в значительных объемах, ему не нужно вести переговоры со всеми участниками синдиката - достаточно договориться с банком организатором. В свою очередь банк, выступая в роли организатора, удовлетворяет потребности своего клиента и получает комиссионные вознаграждения. Кроме того, банки-участники имеют возможность диверсифицировать собственные кредитные риски и получить доступ к кредитованию высококлассных заемщиков.
Особенно актуально создание синдикатов для региональных банков, которые обслуживают потребности крупнейших по российским меркам предприятии, но не имеют возможности выдавать суммы в значительных объемах, поскольку испытывают наибольший дефицит ресурсов и имеют ограниченный капитал.
|
|
|
